Entradas del Noviembre 2007 ↓

Voy a esta dando una charla en el auditorio del Distrito Informático de La Plata, espero verlos ahí.

Muchas Gracias A Martín Olivera,que me contacto para esta presentación. Después voy a contar un poco de este gran emprendedor, que me dio una lección de oro sobre la actitud emprendedora.

El Distrito Informático La Plata y la incubadora tecnológica Em-Tec invitan a la conferencia gratuita:

Hacer más cuando el tiempo no alcanza.

Introducción a la técnica GTD para organizar y lograr todo lo que necesitamos y queremos hacer.
Recolectar como una red, Procesar como una computadora, Organizar como una secretaria, Revisar como un crítico y Hacer como una máquina.
Los 5 pasos para lograr la mente clara, libre y las cosas hechas.

La conferencia será dictada por Guillermo M. Mazza el próximo día jueves 29 de noviembre de 18 a 20 hs.
en el auditorio del Polo Informático La Plata ubicado en calle 60 Nº 792 entre 10 y 11.

La actividad es gratuita, previa inscripción por correo electrónico a la dirección capacitacion@dilp.com.ar
más info en: www.dilp.com.ar | www.em-tec.com.ar

Vamos a tocar un tema que tiene a mal traer a mucha gente, y confunde mucho que son esos amigos nuestros……. los bancos.

www.elerlich.com geniales chistes.

Pero antes de entrar en detalles pesados, que los bancos aprovechan, hablemos un poco de la lógica de los bancos y como es que nacieron (me pongo por un momento en lugar del banquero).

Yo banquero tengo varias opciones para plazos fijos, a diferentes plazos. Yo lo que quiero es que la gente deje su dinero el mayor tiempo depositado.

Así que yo pongo una tasa de interés única para todos los plazos fijos Digamos 10% anual efectivo. Si me depositas $100 por 1 año te llevas $110.

Ahora tengo un inversor que entra por la puerta, quiere depositar a 1 año, y como no es gil, se da cuenta que si lo deposita a 30 días y lo renueva 12 veces LLEVANDOSE el interés que ganó en cada periodo, lo tiene antes y además va a tenerlo mismo que al finalizar el año. Con la posibilidad de decidir cada 30 días si lo renueva o no.

Entonces yo banquero digo…un momentito. Si el que me iba a depositar por 12 meses ahora me va depositar solamente a 1 mes y repetirlo, tengo que encontrar la manera de que lo deposite a más plazo para evitar que la plata entre y salga y poder asegurarme que ese dinero este en el banco la mayor cantidad de tiempo posible.

Así que le voy a dar una tasa mayor al que me deposita por más tiempo digamos un 11%. Ya esta, con eso lo cubro.

Pero ahora el que deposita dice, OK… pero te acordas que antes me llevaba los intereses? Bueno ahora te dejo todo. Si yo saco la plata y los interés y los vuelvo a depositar todo junto cada 30 días , cada vez voy a tener más plata, va a ser exponencial. Así me conviene más dejártelo 12 periodos de 1 mes y me das más plata de esa manera.

MMMM… Se me está complicando, pero no me tengo que olvidar que a mí me conviene que la plata la dejen por más tiempo para que no se vaya con esa plata a otro lado, así que lo que voy a hacer es que el resultado total al final del año de la inversión a 30 días repetida 12 veces sea menor que 1 deposito solo a 12 meses. Y listo el pollo. Resuelto el problema, me aseguro la plata para poder prestarla a una tasa mayor (la ganancia original del banco esta en esta diferencia).

Después te cobro gastos administrativos, seguro, y cualquier servicio para poder sacar un mango mas.

Esa es la forma que podríamos ver el accionar de un banco.

Ahora vamos un poco a la teoría.

Esto va a ser pesado, mucho numeritos y teoría. Si quieren saltarlo hasta el final que hay conclusiones al respecto.

A lo pesado,

El error más común es realizar el cálculo del rendimiento con una TNA (tasa nominal anual) que NO es lo mismo que la TEA (tasa efectiva anual) o la TEM (tasa efectiva mensual).

También se mezclan los conceptos de interés simple y compuesto,

Vamos a habar de lo que es TNA.

La colocaciones de dinero en plazo fijo normalmente se realizan con un plazo estipulado. Múltiplos de 30 días es lo tradicional.

La tasa de interés en un banco está calculada normalmente en TNA. La TNA es una tasa de referencia. No sirve para realizar cálculos comparativos entre 2 colocaciones a plazos distintos.

Así tendremos que un interés=(i)

para 30 días sería del i₃₀=7,5% y para 60 días i₆₀=7,6%. A la primer tasa le corresponde una TNA₃₀ =91,25% y para la segunda tasa le corresponde una TNA₆₀ =46,23%.

¿Cómo puede ser? ¿La TNA de 30 días es mayor a la TNA de 60 días siendo que la tasa de interés efectiva (i) es exactamente al revés? ¿Y además que diferencia no? ¡casi el doble!

El cálculo de una TNA es única para cada tasa con cada plazo. No son equivalentes entre sí.

Es por eso importante saber calcular el interés desde la TNA.

Para realizar el cálculo se utiliza la siguiente formula.

TNA_t=(i_t*365)/t

Donde

t = el tiempo al que se realiza la colocación.

i_t= es la tasa para el tiempo estipulado.

TNA_t= es la Tasa nominal correspondiente al tiempo estipulado para esa tasa determinada.

Así que para calcular la tasa de interés para una inversión desde una TNA sería

i_t=(TNA_t*t)/365

vamos a utilizar la pizarra de referencia de un banco.

Fíjense que no es muy claro qué tipo de tasa utilizan. “pequeña” trampilla de los bancos. Pero aclaran al final que consultes la TNA. (así que suponemos que es una TNA de referencia la que dan en esta tabla)

El banco central obliga a los bancos a agregar a la pizarra la TEM y la TEA, para evitar confusiones y tener tasas comparables entre si. Ya que la TEM o la TEA pueden compararse a sí misma .

Muy bien ahora vamos a calcular la tasa para los distintos periodos.

1 mes TNA₃₀=9,50%

El cálculo será entonces,

(TNA*t)/365 = (0,095*30)/365=0,007916

ósea una tasa mensual de 0,7916%

Resulta que la i₃₀=0,79166% esto es el rendimiento mensual de nuestra inversión.

Ahora calculemos para 2 meses.

Tenemos que 2 meses son 60 días.

(0,0975*60)/365=0,016027

i₆₀=1,6027%

si continuamos con los otros 2 plazos tendremos que..

• i₃₀=0,7916%
• i₆₀=1,6027%
• i₉₀=2,4657%
• i₃₀₀=9,8630%

Fijáte que diferencia hay entre la de 30 días y la de 300 días. Nada que ver con la diferencia de la TNA no?

Ahora nos vamos acercando. Ya con esto podemos calcular cuánto nos va dejar una colocación a un plazo dado.

Así que si deposito $8500 voy a obtener lo que se llama por interés simple. Siempre a 1 periodo.

(es importante decir que se realizan los cálculos con el interés en valores reales y no porcentajes.)

Formula de interés simple

Capital Final=capital inicial*(1+i_t)

• A 30 días= $8500*(1+0,007916) = $8567,29 al termino del mes
• A 60 días= $8500*(1+0,016027) = $8626,23 al termino de 2 meses
• A 90 días= $8500*(1+0,024657) = $8709,58 al termino de 3 meses
• A 300 días= $8500*(1+0,098630)=$9336,36 al termino de 10 meses

Interés simple vs. Compuesto.

El interés simple se realiza para 1 periodo (los 4 valores de arriba son todos a 1 periodo) si queremos colocar el dinero a 2 periodos de 30 días, tendríamos que en el día 30 retirar el dinero de los intereses y dejar solamente el capital inicial para el segundo periodo. Así repetido durante los periodos que queramos, pero siempre sacando los intereses que nos dan. (poco atractivo no?)

Entonces se inventó el interés compuesto, que significa dejar el capital y el interés para que se sume al periodo siguiente. Y así dejarlo repetir todos los periodos que queramos.

La formula de interés compuesto es

Capital final=Capital inicial*(1+i_t)^h

h= la cantidad de periodos que vamos a repetir.

También es importante que los capitales finales de un cálculo de interés compuesto se llama “Punta contra punta”. Ya que es el final de todos los periodos.

Dado esto. Si quiero calcular cuánto me daría una inversión de 30 días repetida 10 veces, entonces nos queda que:

$8500*(1+0,007916)¹⁰= $ 9197,34 al termino de 10 meses.

Que es bastante menos que los $9336,36 deja una colocación única a 10 meses en el mismo banco.

Usando el cálculo de interés compuesto para una colocación a 30 días repetida tantas veces quedaría así.

Comparado contra las colocaciones a 1 periodo

Así que nos resulta en que

Conclusión

Así que como conclusión podemos llegar a que si uno coloca dinero a mayor plazo desde un principio tendrá más rendimiento que si lo coloca en periodos más cortos en forma sucesiva.

Donde está la ganancia del banco? En la diferencia que saca ente los intereses que cobra por dar crédito y los intereses que paga por depósitos a plazo fijo.

Cuanto mayor sea su capacidad de predecir cuánto dinero tendrá en un momento en el futuro, mayores prestamos podrá otorgar.

Los bancos necesitan saber que el dinero va a estar inmovilizado, por eso van a pagar de manera exponencial (por el cálculo de interés compuesto) ya que van a tener mayor certeza de que el dinero estará inmovilizado.

Otro factor importante a la hora de realizar una inversión es el factor riesgo. Si un banco es chico y no muy conocido y presenta las mismas tasas que un banco grande, la gente va a preferir dejar su dinero en un banco grande. Ya que es percibido como de menor riesgo. Para ello un banco con mayor riesgo asociado, tiene que dar tasas de interés mayores para poder competir.

Resumiendo:

• NUNCA usar la TNA para calcular rendimientos. Solamente son de referencia.
• Buscar la TEA o la TEM para poder comparar entre 2 colocaciones.
• Las tasas de interés se componen de un periodo y un porcentaje. Si le falta alguna de esas 2 cosas no sirve.
• NO se pueden comparar 2 tasas de interés de distintos periodos, hay que realizar un cálculo para llevarlos todos al mismo periodo equivalente.
• Por lógica, cuanto más liquido (a menos plazo) tengamos el dinero, menor rendimiento (menos ganancia) dará la colocación.
• El riesgo en toda inversión esta directamente asociado con su ganancia. Son “casi” inexistentes las inversiones en las cuales la ganancia es alta en un riesgo bajo.
• Los bancos además cobran gastos administrativos, que se miden en %, bajan la ganancia final. Puede suceder que un banco tiene mejor tasa de interés contra otro, pero los gastos administrativos son mayores y hacen que la ganancia real comparada sea menor. Estar atentos a los gastos administrativos.
• Usar este archivo para calcular los plazos fijos Planilla excel de comparación de Plazos Fijos

Fue largo el asunto, pero es muy útil poder ver como se opera en las finanzas. Ya que existe mucha confusión al respecto. después vamos a hablar de el interés y los créditos, donde hay cada vez mas opciones.

Descargas: Planilla excel de comparación de Plazos Fijos

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